尊敬的各位股東：

受董事會委托，向各位股東遞交本集團二零二零年中期報告，以供審閱。

二零二零年上半年，受新冠疫情和中國經濟下滑的影響，中國汽車行業銷售約1,025.7萬輛，同比下降16.9%，其中乘用車銷售787.3萬輛，同比下降22.4%；商用車銷售238.4萬輛，同比增長8.6%。其中，一季度，新冠疫情影響明顯，行業銷量同比下滑42.4%；二季度，疫情趨緩并受消費釋放及利好政策刺激，中國汽車市場加速恢復。上半年汽車行業發展呈現如下特征：

一.乘用車結束了長達22個月的負增長，二季度銷量增速由負轉正，5月市場增速達到7.2%。同時，日系份額增長3.7個百分點，自主品牌份額下降5.2個百分點。

二.主要乘用車廠商從單一爆款車型延伸為產品組合策略，市場應變更加靈活，優勢互補，依靠打組合拳更高效。疫情之后，各品牌管道下沉思路轉型，主動走進社區，貼近客戶。

三.商用車市場二季度銷量呈兩位數增長達46.4%。其中，中重卡市場份額增加明顯。中重卡（牽引、載貨、工程專用）車型結構轉型加速。

四.輕卡銷量創新高，政策變化驅動輕卡細分市場產品結構變動。

五.出口市場方面，隨著疫情在全球快速曼延，海外汽車需求大幅萎縮。3月，出口市場因積壓訂單釋放和逐步復工疊加效應，表現好于同期；從4月開始，出現明顯下降，且降幅在逐月擴大。

六.新能源汽車市場，同比明顯下滑。疫情期間私人出行需求大幅下降，出租車、網約車更換新車受到一定影響，新能源市場出現了暫時結構性調整，特斯拉進入中國市場，加速了國內造車新勢力進入洗牌期，并帶動了行業科技進步和國內新能源市場需求。

東風汽車集團上半年銷售汽車114.45萬輛，同比下降16.7%，降幅略低于行業0.2個百分點。本集團實現銷售收入約人民幣505.76億元，同比增長約4.4%。模擬比例合并方式核算，本集團上半年實現銷售收入約人民幣1,067.32億元、同比下降9.7%。這一結果來之不易，由于東風汽車集團處在新冠疫情中心，一季度受疫情影響明顯；在整體復工復產比行業晚一個月的情況下，二季度銷量跑贏大市，同比增長11.9 %，高于行業1.6個百分點。上半年，乘用車業務銷售收入約人民幣594.35億元，同比下降約23.2%；商用車銷售收入約人民幣428.31億元，同比增長約11.5%。母公司權益持有人應占利潤約人民幣30.18億元，同比下降約64.5%。上半年，東風汽車集團經營特點如下：

一.上半年，東風汽車集團行業排名第三；

二.在保障安全的前提下，全力推動本集團復工復產，帶動產業鏈上下游有序復工復產；及時調整2020年經營策略，將疫情損失控制在最小程度。

三.乘用車板塊，上半年銷售88.23萬輛，同比下滑22.2%，好于行業0.2個百分點。二季度整體銷量增速高于行業2.3個百分點。東風日產上半年共銷售43.72萬臺，同比下降17.3%，跑贏乘用車大市5.1個百分點；截止到七月底，累計市占率為8.4%，較同期提升0.3個百分點。東風本田上半年共銷售30.24萬臺，同比下降16.9%，跑贏乘用車大市5.5個百分點。

四.商用車板塊，上半年銷售26.22萬輛，同比增長9.0%，好于行業0.4個百分點。二季度，東風柳汽銷量增速高于行業29.1個百分點，輕卡銷量增速高于行業12.3個百分點，東風汽車股份有限公司銷量增速高于行業12.6個百分點。

五.自主品牌發展步伐加快。推進改革調整和戰略車型打造，著力解決自主品牌乘用車發展難點問題。推動品牌向上，自主品牌高端電動車項目取得重要進展。

六.核心能力及發展新動能繼續增強。持續推進關鍵核心技術研發和關鍵資源協同利用。碼頭無人駕駛集卡、微公交等開展示范運營。

上半年，東風集團全力以赴打好疫情防控阻擊戰、復工復產破題戰和生產經營及改革發展攻堅戰，在大戰大考中彰顯責任與擔當，交出了一份合格答卷。

下半年，隨著國內疫情得到有效控制，以及國家「六穩」、「六保」政策的落實，國內經濟已逐漸恢復，二季度GDP同比上漲3.2%，中國經濟已率先走出困境，重新步入增長的軌道。預計中國經濟持續增長態勢不會改變。但全年來看，汽車行業受疫情影響、經濟下行以及居民收入、消費信心短期受損等因素的影響，預計2020年汽車市場仍將出現較大的降幅，行業預測銷量增速在-7.3%左右。2021年，隨著國內經濟的回升，汽車市場預計將恢復正常需求并實現正增長，到2025年期間，汽車行業總體態勢仍然是小幅上行的態勢。下半年，東風汽車集團目標展望如下：

一.加速追趕，力爭跑贏大市；

二.抓好汽車市場政策落地，提升市占率；

三.做好自主品牌核心商品銷量提升；

四.適配客戶消費習慣變化，加快數位化轉型，構建全新行銷生態。為經銷商賦能，提升行銷體系能力；

五.控制供應鏈及項目風險、雙積分合規風險和產品一致性等風險；

六.做好安全生產和節能環保相關工作。

七.做好「十四五」規劃、持續打造高端新能源「嵐圖」品牌和A股發行上市工作。

下半年的目標任務已經確定，無論形勢多么嚴峻、任務多么復雜、目標多么艱巨，我們都要以過硬的作風抓好落實。各單位都將按照集團分解的目標，不找借口、不講條件，堅持目標、咬住目標，奮發有為、敢打必勝，交出最好的「成績單」。

董事長
竺延風

中國武漢

二零二零年八月二十八日